home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Epic Interactive Encyclopedia 1998 / Epic Interactive Encyclopedia, The - 1998 Edition (1998)(Epic Marketing).iso / M / Marginal_cost_pricing / INFOTEXT < prev   
Text File  |  1992-09-03  |  407b  |  11 lines
  1. In economics, the setting of a price based on
  2. the production cost plus the cost of
  3. producing another unit. In this way, the
  4. price of an item is kept to a minimum,
  5. reflecting only the extra cost of labour and
  6. materials. Marginal cost pricing may be used
  7. by a company during a period of poor sales
  8. with the additional sales generated allowing
  9. it to remain operational without a reduction
  10. of the labour force.
  11.